Catalyst Romania: provocarea va fi diferențierea prin inovație autentică

”Pentru investitori, anul 2024 a ușurat identificarea antreprenorilor și a companiilor de succes, deoarece cei care au obținut rezultate bune în ciuda provocărilor economice și politice din anii anteriori au confirmat astfel și aptitudini foarte importante precum reziliență, eficiență în gestionarea resurselor și abordarea strategică”, ne-a precizat Alina Georgescu, Investment Manager în cadrul Catalyst Romania.

Catalyst Romania Fund I a fost primul Fond early-stage venture capital din România și a fost finanțat prin programul JEREMIE al EIF (inițiativa JEREMIE România). Acesta a investit în 10 companii de tehnologie românești de renume în ultimii ani, inclusiv AvocatNet.ro, Simartis, SmartDreamers, OmniConvert sau 123FormBuilder.

De altfel, Catalyst Romania Fund I a anunțat în toamna anului trecut exitul din 123FormBuilder, o platformă cloud, care ajută companiile să creeze multiple formulare și sondaje online, fără a fi necesare cunoștințe de programare.

Alte exituri notabile ale Catalyst Romania includ Vector Watch, achiziționată de FitBit, care ulterior a fost vândută către Google, SmartBill achiziționată de Visma, Vola achiziționată de Resource Partners și Green Horse Games achiziționată de Miniclip, o subsidiară Tencent.

Bulgarian UVIONIX secures $3.5M seed funding led by LAUNCHub Ventures

Managerul de fond vizează cu prioritate investiții în sectoare cu creștere rapidă, inclusiv Tehnologie & Internet, Media & Comunicații și servicii de tehnologie.

Alături de Alina Georgescu, Investment Manager în cadrul Catalyst Romania, am descoperit cum a văzut echipa Catalyst Romania anul 2024 în ecosistemul local de startups, ce așteptări au de la ecosistem în acest an și cum ar trebui să se pregătească fondatorii pentru 2025.

Anul 2024 pentru ecosistemul de startup-uri din România

2024 a fost anul în care am revăzut o stabilizare a evaluărilor și deblocarea tranzacțiilor. A fost un an în care optimismul precaut al investitorilor, coroborat cu așteptările mai realiste ale fondatorilor, au putut duce la mai multe tranzacții finalizate cu succes, în special pentru investiții de tip seed și Serie A.

Pentru investitori, anul 2024 a ușurat identificarea antreprenorilor și a companiilor de succes, deoarece cei care au obținut rezultate bune în ciuda provocărilor economice și politice din anii anteriori au confirmat astfel și aptitudini foarte importante precum reziliență, eficiență în gestionarea resurselor și abordarea strategică. Pentru antreprenori, 2024 a marcat un an în care accesul la capital a redevenit disponibil, generând un context favorabil pentru creștere.

Românii de la Underline investesc în roboți zburători din Bulgaria

Performanța portofoliului Catalyst Romania

Din momentul în care investim într-o companie și ne așezăm cu startup-ul de aceeași parte a mesei, interesele noastre sunt sincronizate. Deși responsabilitatea operațională rămâne în mâinile echipei de management, oferim suport și îndrumare, în special în ceea ce privește guvernanța, planificarea strategică și pregătirea pentru exit.

Dacă, în momentul investiției, ne încredem în visurile și ambițiile fondatorilor, odată ce devenim acționari, este esențial să îi sprijinim în transformarea acestor planuri în rezultate financiare concrete și în scalare sustenabilă. În acest fel, contribuim la maturizarea afacerii și ne asigurăm că este pregătită să valorifice oportunitățile viitoare.

2024 a continuat cu o creștere medie de 36% la nivelul cifrei de afaceri a companiilor din Catalyst Romania Fund II.

Am anunțat o investiție de €2m în Adapta Robotics și €2m în LeanPay, într-o rundă totală de €10m.

În plus, ne-am susținut companiile din portofoliu, anunțând 3 runde de tip follow-on, cumulând peste €1m.

Cel mai important rezultat din 2024 rămâne însă faptul că am reușit să finalizăm cu succes 3 procese de exit: 123FormBuilder a fost achiziționat de unicornul american Kiteworks, Vola.ro a vândut un pachet majoritar către Resource Partners, unul dintre cele mai relevante Fonduri de PE din CEE iar participația Catalyst Romania din Smartbill a fost vândută integral către Visma, cea mai mare companie Europeană din aceeași verticală.

2024 raportat la cel mai bun an pentru investiții în startup-uri din România

2024 a fost cel mai bun an la care am fost eu martora de când fac parte din echipa Catalyst Romania. Un an reușit în investiții ar trebui să îndeplinească câteva criterii esențiale: tendințe favorabile în piață, acces la capital și existența unor companii promițătoare.

Ne aflăm pe un trend ascendent de recunoaștere la nivel European, dovedit de numărul din ce în ce mai mare al companiilor românești care anunță runde de +€30m și care consolidează încrederea investitorilor internaționali în inovația românească.

În 2024 a existat o intensificare a investițiilor inclusiv din partea comunităților de business angels și high net worth individuals, fie prin investiții individuale sau prin platforme de crowdfunding, precum SeedBlink, una dintre companiile din portofoliul Catalyst Romania.

În plus, prin implicarea semnificativă a instituțiilor financiare, precum EIF, am asistat la o creștere considerabilă a numărului de fonduri de VC și a capitalului disponibil pentru susținerea startup-urilor în toate etapele lor de dezvoltare, de la runde pre-seed și seed până la Series A. Aceasta evoluție a contribuit la dezvoltarea infrastructurii ecosistemului local și a creat un context favorabil pentru co-investiții.

Rezultatul este o competiție constructivă, cu multe exemple de succes și modele de bune practici – elemente care lipseau acum câțiva ani. Din toate aceste motive, 2024 a fost un an remarcabil pentru investiții și pentru consolidarea unor noi parteneriate strategice.

Provocările care vor apărea în 2025 pe piața de venture capital

În 2025 provocarea va fi capacitatea companiilor de a se diferenția prin inovație autentică, și nu doar prin replicarea unei tehnologii existente sau integrarea unui buzzword într-un produs deja dezvoltat.

Am trecut prin perioade marcate de entuziasmul pentru Big Data, IoT, „Uber for X” și, în prezent pentru AI/GenAI.

Deși fiecare dintre acestea a reprezentat o mică revoluție în tehnologie, provocarea principală pentru fondatori a fost – și rămâne – să integreze aceste tehnologii ca fundament pentru crearea unor produse cu adevărat inovatoare.

Pentru investitori, provocarea constă în identificarea companiilor excepționale într-un peisaj saturat de jucători care concurează în aceleași verticale.

Acest proces devine și mai complicat din cauza strategiilor de diversificare a portofoliilor, care presupun implicit și o diversificare a produselor și tehnologiilor în care un Fond investește.

Sfaturile investitorului pentru fondatorii de startup-uri

Un sfat pentru obținerea unei investiții: Cash is the King but Growth is the Queen. Gestionarea resurselor financiare asigură supraviețuirea unei companii dar creșterea este cea care generează valoare pe termen lung și atrage interesul investitorilor.

Focusul trebuie să fie scalarea veniturilor sau a bazei de clienți/a userilor, printr-o strategie de creștere coerentă.

Ulterior, concentrează-te pe transformarea afacerii tale într-una profitabilă pe măsură ce se maturizează. Dacă în primii ani accentul este pus pe creștere, de cele mai multe ori cu prețul renunțării la profit, odată atins un anumit nivel de dezvoltare – în special pentru companiile care vizează un exit către un cumpărător strategic – profitabilitatea devine un element central în cadrul negocierilor.