Unicornii cresc încrederea în IPO-urile globale

Se înregistrează astfel o scădere de 18% față de aceeași perioadă a anului trecut. În ciuda acestei încetiniri, listările publice inițiale din 2018 s-au situat peste media din ultimii 10 ani, piețele globale de IPO-uri atrăgând 145,1 miliarde de dolari, cu o creștere anuală de 9%.

În T3 2018 s-au înregistrat 302 IPO-uri și venituri de 47,1 miliarde de dolari, o scădere de 22% în ceea ce priveşte volumul tranzacțiilor și o creștere de 9% a veniturilor, comparativ cu T3 2017.

În 2018, sectorul de tehnologie, cel industrial și de sănătate au generat cele mai multe IPO-uri la nivel global, cumulând 468 de IPO-uri (47% din numărul total de tranzacții) și 62,9 miliarde de dolari (43% din veniturile globale).

În plus, creștere listărilor companiilor unicorn în T3 2018 a mărit veniturile IPO-urilor globale în 2018 cu 9%, comparativ cu aceeași perioadă din 2017, conform raportului trimestrial EY, Global IPO trends: Q3 2018.

”Piața globală a IPO-urilor a resimţit în al treilea trimestru toată forța tensiunilor geopolitice, a problemelor comerciale dintre SUA, UE și China și a ieșirii iminente a Marii Britanii din Uniunea Europeană. Cu toate acestea, dacă megatranzacţiile au caracterizat prima jumătate a anului 2018, fenomenul în creștere al IPO-urilor din rândul companiilor unicorn domină a doua jumătate a anului 2018. Anticipăm că veniturile globale din 2018 vor depăși cifrele din 2017. Totuși, volumele totale de tranzacții din 2018 vor fi probabil mai mici față de anul 2017”, a declarat Dr. Martin Steinbach, liderul IPO-urilor EY Global şi EMEIA.

Activitatea IPO din Americi rămâne puternică în 2018, veniturile din tranzacții crescând cu 41%, până la 50,1 miliarde de dolari, iar numărul de tranzacţii cu 27%, la 195 de IPO-uri. Statele Unite au înregistrat 47 de IPO-uri care au atras 11,9 miliarde de dolari în T3 2018, o creștere de 150% în ceea ce priveşte veniturile și de 31% în privința volumului, comparativ cu T3 2017.

IPO-urile din SUA au înregistrat randamente medii în prima zi de aproximativ 15% iar prețul mediu al acțiunilor post-IPO a crescut cu 28%. Tranzacţiile transfrontaliere au reprezentat 31% (18 IPO-uri) din tranzacțiile din T3 2018 din America, marcând o creștere a încrederii în bursele de valori americane.

NYSE și NASDAQ s-au clasat, la nivel global, printre primele trei burse de valori, în ceea ce priveşte veniturile din 2018, în timp ce bursa de valori din Mexic a înregistrat o creștere de 70% a veniturilor, până la 2,9 miliarde de dolari în 2018, comparativ cu aceeași perioadă din 2017. 

În Asia-Pacific, Hong Kong a fost cel mai activ jucător din regiune. Piața de IPO-uri din Hong Kong a înregistrat creșteri puternice în T3 2018 atât în ceea ce priveşte numărul de tranzacţii cât și veniturile, cu 18% din IPO-uri și 49% din veniturile globale. Trei mega-IPO-uri (dintre care două au fost unicorn) au stabilit un record pentru listările lunare de IPO-uri din luna iulie, devenind cea mai activă bursă de valori din acest trimestru la nivel global. Hong Kong-ul a fost, de asemenea, a doua cea mai atractivă destinație de la nivel global pentru listări transfrontaliere, după SUA.

În general, în Asia-Pacific, apetitul investitorilor pentru IPO-uri s-a menținut, veniturile din 2018 înregistrând o creștere de 16% față de aceeași perioadă din 2017, în ciuda unei scăderi de 31% a volumului tranzacțiilor. Cinci din cele zece cele mai active burse de valori în ceea ce priveşte numărul de tranzacţii și veniturile atrase în 2018 au fost din regiunea Asia-Pacific.

În regiunea EMEIA (Europe, Middle East, India & Africa), activitatea de listări publice inițiale în T3 2018 a încetinit semnificativ, înregistrând o scădere de 48% a numărului de tranzacții și de 85% a veniturilor comparativ cu aceeași perioadă din 2017.

În primele nouă luni ale lui 2018, scădere volumului tranzacțiilor a atins 11%, iar cea a veniturilor de 24% față de 2017. Cu toate acestea, după numărul de IPO-uri, regiunea EMEIA este cea de a doua cea mai mare piață de la nivel global, cu o cotă de 33%.

Randamentele medii în prima zi pentru principalele IPO-uri din această piață au fost de aproximativ 12%, iar performanța prețului acțiunilor post-IPO a crescut în medie cu 25%, semnalând că investitorii rămân încrezători în tranzacțiile din această piață.

În ciuda unui trimestru liniștit, trei din primele zece burse de valori de la nivel global, în funcție de volum (India, Italia și Marea Britanie) și două, în funcţie de venituri (India și Marea Britanie), au fost din regiunea EMEIA.

Deşi stabilitatea politică continuă și perspectivele economice pozitive au impulsionat activitatea IPO-urilor în India, performanța pe parcursul T3 2018 nu s-a menținut, iar IPO-urile indiene au înregistrat o scădere bruscă a prețurilor acțiunilor post-IPO în ultimele două luni.