Câți bani au primit startup-urile de la VC-uri în 2016? Domeniile pe care să le urmărești

Bula Silicon Valley și a startup-urilor tech pare că începe să se dezumfle, iar fondurile de investiții încep să fie mai precaute cu banii pe care sunt dispuse să-i investească în startup-uri. Și asta probabil pentru că în ultimii ani s-au văzut investiții care s-au dovedit prea puțin inspirate și care nu au reușit să aducă return-ul așteptat (de exemplu, producătorul de brățări fitness Jawbone a primit finanțări totale de peste 590 de milioane de dolari, iar prin luna septembrie 2016 abia reușea să își plătească datoriile către parteneri).

Astfel, potrivit unui raport al CB Insights and PricewaterhouseCoopers (PwC), în 2016, companiile finanțate de fonduri de investiții (VC) au primit puțin peste 100 de miliarde de dolari în 8.372 de tranzacții. Cifrele sunt în scădere cu 23%, respectiv 10% față de cele din 2015.

Totodată, în ultimul trimestru al anului trecut, finanțările acordate de VC-uri au fost în scădere, pentru al doilea trimestru consecutiv, valoarea lor ajungând la doar 21 de miliarde de dolari – adică minus 89% de la recordul din trimestrul trei 2015, când valoarea investițiilor a atins 40 de miliarde de dolari. De altfel, la nivel global, în ultimul trimestru din 2016 a existat o singură tranzacție peste 1 miliard de dolari și 32 cu valori de peste 100 de milioane de dolari (în aceeași perioadă din 2015 au existat 38 de runde cu valori de peste 100 de milioane de dolari).

”Investițiile făcute de VC-uri în 2017 vor fi influențate de reacția piețelor de capital în ceea ce privește viitoarele listări la bursă ale unicornilor (startup-uri evaluate la 1 miliard de dolari - n.red). De obicei, receptivitatea investitorilor de la bursă influențează decizia VC-urilor de a finanța startup-uri”, declară Raman Chitkara, partener în cadrul Pwc.

Startup-urile europene, singurele care au primit mai mulți bani de la VC-uri

Europa este singura regiune care a înregistrat creșteri, atât în ceea ce privește valoarea finanțărilor și a numărului de tranzacții. Astfel, în ultimele trei luni din 2016, finanțările au atins pragul de trei miliarde de dolari (plus 22%), în timp ce deal-urile au crescut pentru al treilea trimestru consecutiv, ajungând la 498. Însă, tot Europa este și regiunea care nu a avut niciun unicorn nou pe lista de finanțare a VC-urilor.

Domeniul sănătății a fost cel mai efervescent, finanțările având o creștere de 113% - valoare de 700 de milioane de dolari în T4 2016. Tranzacțiile din zona de mobile au crescut cu 27%, de la 71 în T4 2015, la 90 în T4 2016.

Domeniul sănătății a fost cel mai efervescent, finanțările având o creștere de 113% - valoare de 700 de milioane de dolari în T4 2016. Tranzacțiile din zona de mobile au crescut cu 27%, de la 71 în T4 2015, la 90 în T4 2016.

Startup-urile din Asia au primit doar 5,5 miliarde de dolari în ultimele trei luni din 2016 (de la cele 7,3 miliarde de dolari oferite în perioada similară a anului anterior), iar domeniul mobile software a urcat cu 178% alimentat de o rundă de finanțare în valoare de 120 de milioane de dolari primită de startup-ul SenseTime.

https://www.youtube.com/watch?v=wMUmPumXtpw

Fondurile de investiții din Statele Unite au fost extrem de precaute, în T4 2016 nivelul finanțărilor fiind cun 17% mai mic comparativ cu trimestrul anterior. În total, la nivelul anului 2016 în Statele Unite au fost investiți 58,5 miliarde de dolari în 4.520 de deal-uri, cu 20%, respectiv 16% mai puțin ca în 2015.

De altfel, în ultimele trei luni din 2016, pentru prima dată din T4 2011, au fos sub 1.000 de tranzacții în Statele Unite.

Nu se mai dau bani în Silicon Valley

Cei mai strânși la pungă au fost chiar investitorii din Silicon Valley, fiind dați cu 37% mai puțini dolari comparativ cu trimestrul anterior din 2016.

În plus, deși fac parte din cel mai hot domeniu pentru investitori, startup-urile al căror business se bazează pe internet au primit 4,6 miliarde de dolari în T4 2016. În același timp, finanțările oferite startup-urilor din domeniul medical (minus 46%) au fost înlocuite cele din mobile și telecom (plus 19%).

Astfel, unul dintre principalele domenii de interes ale finanțatorilor este inteligența artificială (AI), companiile care au produse pe acest segment primind 705 milioane de dolari în 71 de deal-uri (plus 16%, respectiv 22% la nivel trimestrial).

Astfel, unul dintre principalele domenii de interes ale finanțatorilor este inteligența artificială (AI), companiile care au produse pe acest segment primind 705 milioane de dolari în 71 de deal-uri (plus 16%, respectiv 22% la nivel trimestrial). Concomitent, apetitul VC-urilor pentru startup-urile din domeniul securității cibernetice au primit cu 51% mai puține fonduri în ultimele luni din 2016 – doar 370 de milioane de dolari. În ceea ce privește companiile de auto tech, acestea au primit doar 90 de milioane de dolari, după ce în T2 2016 aveau investiții de 290 de milioane de dolari.

Finanțări pentru startup-uri din AI

”AI este un factor disruptiv în diferite sectoare, iar acest lucru a fost evidențiat de nivelul record de investiții primit de startup-urile de pe acest segment în 2016. Este posibil ca această tendință să continue și în 2017, în timp ce AI se mută cuprinde și sectorul automotive, financiar sau al sănătății”, spune Anand Rao, partener PwC.

 

Patru noi companii evaluate la peste un miliard de dolari au apărut în ultimul trimestru al anului trecut în SUA, ducând totalul unicornilor americani la 101 pe întreg anul 2016. Printre aceștia, Procore Technologies și OpenDoor Labs. Alte 11 companii au primit în T4 2016 finanțări de peste 100 de milioane de dolari (în scădere de la 19 în T1 2016 și 15 în T3 2016).

https://www.youtube.com/watch?v=E0BmtOMwxGk

Cei 1,2 miliarde de dolari primiți de OneWeb au reprezentat singura rundă de investiții mai mare de 500 de milioane de dolari a unui startup în T4 2016 (comparativ, în trimestrul anterior companii precum Uber sau Airbnb au primit finanțări consistente).

Unde sunt unicornii?

În ceea ce privește ultimii 20 de ani, startup-urile din internet conduc în topul celor care au primit cei mai mulți bani – 187,1 miliarde de dolari. Urmează sănătatea – 150,4 miliarde de dolari -, mobile & telecom  - 115,2 miliarde de dolari -, software (non-internet/mobile) – 95,7 miliarde de dolari -, hardware și servicii – 55 de miliarde de dolari.

Printre cele mai active firme de venture capital se numără 500 Startups – SUA- (cu 45 de companii), New Enterprise Associates – SUA – (20 de companii), Intel Capital – SUA – (16 startup-uri) și Index Ventures – Londra – (cu 14 startup-uri).

Raport PwC pe 2016 privind finantarile din partea VC-urilor by Oana Cosman on Scribd